“黑色黄金”流向何方？哈萨克斯坦石油出口规模与主要市场

10年间石油出口量增长20%

据哈萨克斯坦国家统计局数据，哈萨克斯坦石油出口量从2015年的6360万吨增至2025年的7630万吨，增长20%，创至少2015年以来最高水平。

近年来，石油出口量持续增长。2022年，哈萨克斯坦出口石油6520万吨，2024年增至7100万吨，2025年进一步达到7630万吨，仅一年就增长7.4%。

出口增长的同时，石油产量也达到创纪录水平。2025年，哈萨克斯坦石油产量达到9960万吨，其中一个主要推动因素是田吉兹油田增产。2026年全国石油产量计划为9800万吨。

从金额来看，过去10年的增幅更为明显，但波动也更大。哈萨克斯坦石油出口额从2015年的268亿美元增至2025年的400亿美元，增长49.3%。其间最高值出现在2022年，达到469亿美元。

值得注意的是，石油实物出口量与出口金额并不总是同向变化。2025年就是一个明显例子：当年石油出口量同比增加7.4%，出口额却下降6.8%。每吨出口石油的平均价格由2024年的604美元降至2025年的524美元。

这意味着，实物出口量增加并不必然带来出口收入增长，最终结果在很大程度上取决于国际油价。当价格下降幅度较大时，出口量增加带来的收益可能被抵消。

400亿美元出口额并非全部进入国家财政

需要指出的是，2025年400亿美元的石油出口额并不等同于国家财政收入，而是当年所有出口原油的总价值。

相关收入还需要用于覆盖开采、运输、投资等成本，利润则在石油项目参与方之间分配。国家通过税收、地下资源使用者专项缴费、参与油气资产以及其他机制获得相应收入。

石油行业企业缴纳的相当一部分税款进入哈萨克斯坦国家基金。由此，一部分石油收入形成国家金融储备并用于经济发展投资，另一部分积累资金则通过预算机制用于国家项目和基础设施建设。

这些资金不仅用于大型国家项目，也进入与具体地区居民生活密切相关的地方项目。

例如，2025年，国家基金拨款7.321亿坚戈，用于在克孜勒奥尔达杰兹卡兹甘公路沿线一块面积150公顷的区域建设工程管网和碎石道路。截至年底，相关资金已全部使用，项目计划于2026年完工。

这意味着，积累的石油收入既可以在国家层面支持大型项目，也可以在城市、区县和乡村层面转化为具体的工程和交通基础设施。

油气企业直接投资地方社会和基础设施项目

油气行业支持地区发展的另一项机制，是企业自身开展的社会和基础设施投资。

油气企业根据合同义务、与地方政府达成的协议以及自身社会投资计划，为其经营所在地区的社会和基础设施项目提供资金。

例如，今年5月，田吉兹雪佛龙公司向马哈姆别特区医院移交了价值6.6亿坚戈的医疗设备，用于为当地近2.6万名居民提供诊断和治疗服务。

过去半年，该公司已为阿特劳州14家医疗机构提供价值约40亿坚戈的设备，并于2025年底向当地移交25辆救护车。

其他油气企业也在实施大型基础设施项目。

2025年，哈萨克斯坦国家石油天然气公司完成肯德尔利海水淡化厂建设。该厂日处理能力为5万立方米，项目总投资1212亿坚戈。项目投产后，设施被无偿移交给曼格斯套州公共所有，用于保障扎瑙津及周边居民点的供水。

卡拉恰甘纳克项目同样是其中一例。2025年，西哈萨克斯坦州共实施18个社会项目。其中，在卡兹塔尔区科尼斯村，由卡拉恰甘纳克石油运营公司建设的一所60座学校投入使用。

自1998年以来，该公司已在当地建设268个社会和基础设施项目，总投资约9.02亿美元。

因此，油气行业对哈萨克斯坦国内发展的贡献不仅体现在税收收入，也包括企业对其经营所在地区的直接投资。

哈萨克斯坦石油主要销往哪些国家？

从出口目的地来看，意大利仍是哈萨克斯坦石油最大买家。

2025年，哈萨克斯坦向意大利出口石油2890万吨，价值152亿美元，分别占全国石油实物出口量和出口额的37.8%和38.1%。

荷兰位居第二，进口1060万吨，价值56亿美元。其后依次为法国，进口560万吨、价值30亿美元；罗马尼亚530万吨、26亿美元；希腊430万吨、23亿美元。

上述五个主要市场合计占哈萨克斯坦石油实物出口量和出口额的70%以上。

其他主要出口目的地包括中国，出口380万吨、价值20亿美元；土耳其290万吨、15亿美元；德国200万吨、10亿美元；新加坡180万吨、7.632亿美元；韩国150万吨、8.07亿美元。

里海管道联盟仍是主要出口通道

哈萨克斯坦石油出口市场结构与其出口基础设施密切相关。

里海管道联盟（CPC）仍是最主要的石油外运通道。2025年，经该管道运输的哈萨克斯坦石油达到6480万吨。

与此同时，经巴库—第比利斯—杰伊汉管道的石油运输量维持在每年约120万吨。阿塞拜疆方面此前表示，愿将接收哈萨克斯坦石油的能力提高至每年220万吨。

2026年上半年石油出口量有所下降

与创纪录的2025年相比，2026年石油出口目前呈现不同走势。

今年1月至6月，哈萨克斯坦出口石油3300万吨，而2025年同期为3540万吨，同比下降6.7%。

出口金额降幅相对较小，从195亿美元降至188亿美元，下降3.6%。与此同时，每吨出口石油的平均价格由约550美元升至568美元，上涨3.3%。

同期，石油在哈萨克斯坦出口总收入中的占比由2025年上半年的52.9%降至今年同期的46.5%。

与此相反，哈萨克斯坦出口总额由368亿美元增至403亿美元。这意味着，尽管石油出口减少，全国整体出口收入仍有所增长，其他商品类别在出口中的比重更加明显。

从国别来看，2026年上半年意大利继续保持哈萨克斯坦石油最大买家的位置，进口1180万吨，价值68亿美元。

其后分别为荷兰，进口440万吨、价值25亿美元；法国320万吨、19亿美元；土耳其210万吨、13亿美元；希腊190万吨、10亿美元。

上述五国合计占同期哈萨克斯坦石油实物出口量的70.9%，占出口额的71.8%。

其他主要市场包括新加坡150万吨、罗马尼亚140万吨、西班牙和中国各120万吨，以及德国100万吨。此外，还有340万吨石油出口至其他国家，总价值19亿美元。

出口下降与产量减少直接相关

2026年上半年，哈萨克斯坦石油产量为4570万吨，石油出口下降与同期产量减少直接相关。

今年7月，田吉兹雪佛龙公司宣布，随着田吉兹油田扩建后达到设计产能，该油田日产量已达到约12万吨。公司计划2026年全年石油产量最高达到4000万吨。

与此同时，OPEC+协议仍是影响哈萨克斯坦石油生产和出口的重要因素。

9月6日，在哈萨克斯坦参加的OPEC+会议上，联盟成员国决定10月份维持9月份计划的石油产量水平。与会各方同时重申将履行已经达成的协议。下一次会议定于10月4日举行。

总体来看，石油出口对哈萨克斯坦的意义不仅取决于出口多少原油、获得多少收入，还取决于这些收入最终如何在国内发挥作用。

国家基金使一部分石油收入得以从当前积累至未来，公共财政支出则可将相关资金转化为基础设施，油气企业自身的社会投资进一步补充了这一机制，并直接惠及油气生产地区。

未来，石油收入能够在多大程度上转化为长期资产、基础设施和人力资本，也将影响这些资源收益在经济对自然资源依赖逐步降低后的长期效应。